Opções de estratégia 10k

Dica 6 - A Estratégia 10K.
A estratégia 10K é minha estratégia de investimento favorita. Eu usei-o para fazer uma média de mais de 50% ao ano por três em quatro anos consecutivos. Eu agora adicionei um giro à estratégia para que os retornos anuais possam ser menores que esses anos, mas deve haver uma probabilidade muito maior de sucesso.
Fiquei tão entusiasmado com a estratégia que escrevi sobre um livro (veja a oferta especial abaixo). Eu configurei um portfólio real para demonstrar como a estratégia funcionou para os meus assinantes em março de 2009. Eu liguei para ele o portfólio da Revenge do Boomer (projetado para que os Baby Boomers que perderam grande parte de seu capital de aposentadoria no final de 2008 poderiam recuperá-lo). O estoque subjacente era o SPY (o estoque de rastreamento para o S & amp; P 500, então éramos essencialmente apostando no mercado como um todo ao invés de qualquer estoque individual. Comecei com US $ 10.000, mas todos os meses, quando o portfólio valia mais do que isso, eu retirou o montante extra.
Um pouco mais de um ano depois, retirei $ 6600 da carteira e ainda valia mais de US $ 10.000 (depois de pagar todas as comissões, é claro). Centenas de meus assinantes espelharam esse portfólio e gostaram desses retornos bem comigo.
Algumas pessoas descontaram esses ganhos notáveis ​​porque o mercado se movia cada vez mais a maior parte dos meses em 2009 e início de 2018. Mas, em maio de 2018, o mês de vencimento ocorreu e as preocupações na Grécia e na Europa assustaram todo o mercado. O S & amp; P caiu acima de 8%.
Então, como o Boomer & rsquo; S Revenge portfólio aguentando quando o mercado desmaiou? Tenho o orgulho de informar que ganhamos mais de 4% naquele mês, enquanto os investidores por aí estavam batendo os dentes.
A grande coisa sobre esta estratégia é que ela pode ganhar dinheiro, mesmo que o mercado como um todo cai em valor (tanto tempo quanto a queda não é muito boa). Em maio de 2018, provamos que o mercado poderia cair até 8% e ainda podemos fazer um bom ganho.
O que não tínhamos que fazer para alcançar esses resultados talvez seja ainda mais notável do que o que fizemos. Nós não precisamos ter comerciantes inteligentes para fazer esse dinheiro. Não precisávamos adivinhar de que jeito o mercado se movia. Não precisamos escolher um estoque quente, ou qualquer estoque. Acabamos de seguir um conjunto pré-determinado de regras de negociação, comprar opções de longo prazo e vender opções de curto prazo para outra pessoa.
A estratégia 10K leva um pouco de trabalho, e pelo menos uma pequena compreensão das opções de estoque, mas vale a pena o esforço. (Na verdade, você nem precisa entender tudo se você se inscrever no meu Programa de Tutorial de Opções, onde eu mando-lhe todos os negócios que faço uma vez que é feito. Você pode espelhar meus negócios e talvez até obter melhores preços do que eu .) Você pode solicitar isto aqui.
Você está disposto a fazer o esforço?
Como você se sentiria sobre si mesmo, se você não demorasse as horas ou as duas que demorasse para saber como fazer retornos extraordinários em seu dinheiro todos os anos, mesmo que seu estoque não venha a subir?
Por outro lado, como se sentiria ao saber que você entendeu uma estratégia de negociação que poderia multiplicar seu patrimônio líquido muitas vezes em alguns poucos anos? Pense nas férias exóticas que você poderia tomar, nos carros elegantes que você poderia comprar e na aposentadoria antecipada que você poderia ganhar e mdash; Tudo possível porque você entendeu e usou um veículo de investimento (opções de ações) que assustam a maioria das pessoas até a morte.
Esta não é uma proposição suspeita.
Ao fazer 36% a cada ano, sem correr grandes riscos, pode soar muito bom para ser verdade, esta não é uma proposição suspeita. Eu não estou lhe dando peixes e mdash; mahi-mahi, anchova vermelha ou lubrificante. Maça sagrada, tudo o que estou fazendo é ensinar você a pescar. Eu lhe darei uma fórmula. Uma vez que você aprendeu, você pode fazer retornos extraordinários em seu dinheiro todos os anos e ndash; sem qualquer ajuda de mim.
Você ficará orgulhoso de sua nova habilidade de alcançar as riquezas do mercado com esta fórmula. Sua família e amigos vão te amar. Seus parceiros de negócios vão invejá-lo. Sua mãe terá todo o crédito pelo seu sucesso.
Aqui está a letra fina.
Ok, qualquer coisa boa deve ter algumas desvantagens, então aqui estão:
Não consigo garantir um retorno de 36% em um ano sem arriscar uma perda. Mas eu posso mostrar-lhe todos os negócios que fizemos em 2009, o que resultou em um ganho de mais de 60% em nosso dinheiro (depois de pagar todas as comissões). Você terá que trabalhar. Isso significa colocar pedidos de opções com seu corretor de desconto em ou cerca da terceira sexta-feira de cada mês. Quando você se inscrever nas Dicas de Terry, eu lhe enviarei um e-mail para os negócios exatos que eu faço em cada portfólio usando a Estratégia 10K (por dois meses, não há cobrança extra). Depois de entender como a estratégia se desenrola, você provavelmente não precisará da minha ajuda por mais tempo. Você saberá exatamente o que fazer a cada mês por conta própria. Você precisará ter acesso a uma conexão Internaet ou a um telefone em ou cerca da terceira sexta-feira (dia de validade) e às vezes para ajustes em outros horários. Isso nem sempre é fácil, mas fiz centenas de negócios no telefone de uma ilha remota nas Bahamas, uma bastide na Provença e uma pequena aldeia no meio da Rússia. Então, é quase sempre possível. A maior parte de seus lucros serão tributados como ganhos de capital de curto prazo. Esta é uma grande desvantagem da estratégia e uma grande razão para realizá-la no seu IRA ou em outra conta diferida por impostos.
Sim, você pode usar essa estratégia no seu IRA. Você terá que configurar uma conta IRA com um corretor que permita que as opções se espalhem (muito poucos corretores fazem). Meu corretor favorito é thinkorswim, Inc. pela TD Ameritrade, (escolha da Barron do intermediário de opções baseado em software n. ° 1 por vários anos consecutivos) e eu os recomendo para comerciantes de opções. Suas taxas são bastante baixas, seu site é amigável para opções e você terá mais informações sobre suas opções (incluindo deltas, gammas e outras medidas gregas) do que você provavelmente já precisará.
O estoque tem que subir para a Estratégia 10K para ser lucrativo?
Enquanto o estoque se mover apenas moderadamente (5% ou mais) durante um mês de vencimento, não importa qual a forma em que o estoque se move. Nós gastamos uma boa parcela do valor investido em uma aposta de seguro que compensa somente se as ações caírem (e geralmente mantêm uma reserva de caixa para um ajuste negativo).
Uma estratégia de opções conservadoras.
Muitas pessoas acreditam que uma estratégia de opções conservadoras é um oxímoro. As opções são alavancadas e depreciando investimentos que envolvem grande risco. No entanto, para praticamente todas as opções que a Estratégia 10K possui, há uma opção de compensação curta para se proteger contra um movimento de preço de ações moderado em qualquer direção.
A Estratégia 10K em poucas palavras - é tudo sobre a Taxa de Decadência.
Taxa de decadência para uma opção típica.
Se o preço do estoque permanecer o mesmo, todas as opções tornam-se menos valiosas ao longo do tempo. Isso faz sentido. Se você possui uma opção que tenha um ano antes de expirar, você estaria disposto a pagar mais do que você faria por uma opção que durou apenas um mês.
O valor que a opção cai em valor é chamado de decadência. Existem dois aspectos interessantes da decadência. Primeiro, tende a ser bastante baixo quando há muito tempo até a opção expirar. Em segundo lugar, a decadência aumenta dramaticamente à medida que a opção se move em direção à data em que expira (a data de validade).
Uma opção típica de compra de 12 meses (preço de exercício 70) para um estoque de US $ 70 pode ser cerca de US $ 7,80. Em vez de pagar US $ 7000 para comprar 100 ações da ação, você poderia comprar o direito de comprar o estoque em US $ 780. Ter a opção lhe daria todos os direitos de propriedade de ações, exceto receber dividendos e votar em assuntos da empresa. Por cada dólar, a ação subiu, você ganharia US $ 100, assim como o proprietário de 100 ações gostariam.
Claro, você não conseguiria ganhar até que o estoque subisse US $ 7,80 para cobrir o custo da opção de compra que você comprou. Mas você teria um ano inteiro para que isso acontecesse.
Cada mês você esperou para comprar essa opção (supondo que a ação tenha permanecido em US $ 70), você pagaria menos menos. Quando havia apenas um mês para ir até o vencimento, uma opção de compra de um mês (mesmo golpe, mesmo estoque de US $ 70) poderia vender por US $ 1,80. O estoque só teria que subir $ 1,80 antes de ganhar dinheiro com sua compra de chamadas, mas haveria apenas um mês para que isso aconteça.
A maioria dos compradores de opções preferem pagar US $ 1,80 por uma opção que só tem um mês de vida restante em vez de US $ 7,80 para uma opção que tenha um ano de vida. Na Estratégia 10K, fazemos exatamente o contrário.
Na Estratégia 10K, ao mesmo tempo, compramos opções com vários meses de vida remanescente até a expiração, vendemos outra pessoa uma opção que só tem um mês para ir até o vencimento. Nós podemos usar nossa opção de longo prazo como garantia para a venda de curto prazo.
Quando você compra simultaneamente uma opção de longo prazo e vende uma opção de curto prazo no mesmo estoque subjacente ou ETF com o mesmo preço de exercício, você está colocando o que é chamado de spread de calendário (também chamado de spread de tempo).
O preço que pagamos é a diferença de preço entre as duas opções. Por exemplo:
Compre uma opção de compra de um ano no preço de exercício 70 por US $ 7,80.
Venda uma opção de compra de um mês no preço de exercício 70 por US $ 1,80.
Custo de spread: $ 6.00 ($ 600)
Após um mês, se o preço do estoque permanecer em US $ 70, o preço da opção que compramos por US $ 7,80 cairá em valor em cerca de $ .40, e valeria cerca de US $ 7,40. No entanto, a opção que vendemos para outra pessoa seria inútil, uma vez que o preço das ações não é superior a US $ 70 e não há tempo restante para a opção.
No final de um mês (assumindo que o estoque ainda está em US $ 70), o spread que compramos por US $ 600 seria, em seguida, uma única opção de compra com 11 meses de vida restante, que vale US $ 740. Gostaríamos de ganhar um ganho de US $ 140, ou cerca de 23% em nosso investimento em um único mês (menos comissões). Nesse ponto, venderíamos outra opção de um mês por US $ 180 e aguardaria um outro mês para expirar.
Se o estoque se mantivesse em US $ 70 por um ano inteiro e vendemos uma opção de um mês 11 vezes mais por US $ 1,80 por pop, nós cobraríamos US $ 19,80 ($ 1980) em nosso investimento original de US $ 6,00 (US $ 600) ou superior a 300%.
A diferença na taxa de decaimento mais baixa da opção de longo prazo que possuímos e a maior taxa de decaimento da opção de curto prazo que vendemos é a essência da Estratégia 10K. Tudo o resto é apenas detalhes.
Claro, este é um exemplo simplificado. As comissões comeriam um pouco nos ganhos, e as ações nunca ficarão exatamente planas. Às vezes, ficará quase plana, e nós ganhamos mais de 20% em um único mês no exemplo acima.
A Estratégia 10K consiste em gastar a maior parte do seu dinheiro para comprar spreads do calendário de chamadas em greves perto e acima do preço das ações. Uma parcela do valor da carteira, geralmente 10% - 20% é mantida como uma reserva no caso de ajustes precisam ser feitos.
Por exemplo, se o estoque cai no início de um mês de vencimento, pode ser adicionada alguma proteção contra desvantagem para garantir que, se o mercado continuar a cair, uma perda pode ser evitada. Esses ajustes podem assumir uma das várias formas possíveis. O mais comum seria comprar spreads de calendário adicionais a preços de exercício abaixo do preço das ações.
Nós também tivemos muita sorte com o que chamamos de propagação de uma borboleta exótica. Isso é muito parecido com uma propagação de borboleta tradicional, exceto que uma das pernas está em um mês fora de casa. Quando você se tornar um insider de Dicas de Terry & rsquo; s, nosso tutorial de opções incluirá um conjunto completo de regras de negociação de ajuste, incluindo os spreads de borboletas tradicionais e exóticas.
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Se você gostaria de ver como os spreads do calendário podem ser usados ​​para alcançar retornos consistentes a cada ano que o mercado se move moderadamente em qualquer direção, tudo o que você precisa fazer é comprar uma cópia do meu livro (Making 36%).
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Fazendo 36% & ndash; Um Guia de Duffer para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e ruim.
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Esta poderia ser a melhor decisão de investimento que você já fez. Pelo menos, você não vai arriscar muito para aprender a estratégia. E poderia mudar suas perspectivas de investimento para toda a vida. Custo total, incluindo o transporte apenas $ 12.94 - terrystips / programs-and-pricing / making-36-percent (Insira o código de desconto TEE).
Terry's Tips Stock Options Trading Blog.
Fleetcor Technologies (FLT) provavelmente cruzará $ 200 Mark.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. O ano de negociação de 2017 acabou. As 10 carteiras de opções realizadas nas Dicas de Terry ganharam uma média de 113% no ano. Apenas um portfólio perdeu dinheiro e quatro ganharam mais de 100%. Foi o melhor ano dos nossos 16 anos de história. Esperamos um resultado semelhante em 2018. Nós o convidamos a vir para o passeio.
Fleetcor Technologies (FLT) provavelmente cruzará $ 200 Mark.
A FLT publicou uma sexta semana consecutiva de ganhos na semana passada e fechou em um recorde histórico histórico. Na verdade, o estoque apenas teve três semanas baixas nos últimos 19 e cada um desses declínios não era muito significativo. Uma linha de tendência crescente está em jogo, que se origina em um baixo postado em setembro e oferece suporte perto do ponto de preço de US $ 190, onde a média móvel diária de 20 períodos também é encontrada para agregar confluência.
[caption id = "attachment_1993" align = "alignnone" width = "300"] Gráfico FLT janeiro de 2018 [/ legenda]
Se você concorda que a Fleetcor Technologies está mais adiante, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminuirá muito nas próximas sete semanas.
Comprar para abrir FLT 16Feb18 185 Ponts (FLT180216P185)
Vender para abrir o FLT 16Feb18 190 Ponts (FLT180216P190) por um crédito de US $ 1,78 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio da opção quando a FLT estava negociando perto de US $ 192. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 176 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 324 (US $ 500 - US $ 176). Se o FLT fechar a qualquer preço acima de US $ 190 em 16 de fevereiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor e seu retorno no spread seria de 54% (431% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
[caption id = "attachment_1994" align = "alignnone" width = "258"] Atualizações subjacentes do IBD 28 de dezembro de 2017 [/ legenda]
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Red Hat (RHT) Dips após ganhos, é uma compra?
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso.
Desejamos o melhor da temporada de férias.
Red Hat (RHT) Dips após ganhos, é uma compra?
O estoque da Red Hat puxou para trás na semana passada após esmagar os objetivos de lucro do terceiro trimestre. Vários analistas revisaram seus objetivos de preço ambos à frente e após o relatório de ganhos. Aqui estão dois deles - Red Hat (RHT) PT aumentado para US $ 145 no Barclays, vê um relatório forte do Q3 e o Red Hat (RHT) PT aumentado para US $ 150 no Deuthsche Bank no 3Q Beat & Raised FY Guidance.
Considere o Paypal (PYPL) após a correção do preço.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma das nossas carteiras para detectar o desempenho superior às ações e colocar spreads que se beneficiam se a dinâmica continuar. Na verdade, o estoque pode até diminuir um pouco para realizar o lucro total. Usamos essas idéias em uma das dez carteiras que realizamos para pagar os assinantes do Terry's Tips. Essas dez carteiras reais gozaram de um ganho médio de 118% (depois de pagar comissões) até agora em 2017. Foi um ano muito bom.
Considere o Paypal (PYPL) após a correção do preço.
Os preços das ações da Paypal aumentaram de forma constante ao longo do ano e houve recentemente várias atualizações de preços. A BMO Capital Markets elevou seu preço alvo para US $ 85,00 e Nomura aumentou seu objetivo para US $ 82,00. Paypal fechou na semana passada em US $ 75,65, sugerindo uma vantagem potencial de pelo menos 8%.
Nesta secção.
Eventos da semana.
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Fazendo 36% - O Guia de Duffer para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e ruim.
Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e os fairways (e, às vezes, os bosques).
Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para o seu IRA.
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A Tastyworks é uma nova empresa de corretores dos cérebros por trás da confiabilidade e é a nossa melhor escolha de corretores amigáveis ​​para opções. Suas taxas de comissão são extremamente competitivas - as negociações de opções são apenas US $ 1 por contrato aberto e comissão de US $ 0 para fechar (todas as operações de opções incorrem em uma taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato). A plataforma de negociação tastyworks rapidamente se tornou nossa plataforma favorita para negociação de opções e continua melhorando com os novos recursos lançados a cada semana. Terry usa tastyworks e adora tudo sobre eles!
Esta empresa de corretagem de Chicago com o nome improvável thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade é considerada por muitos como a melhor corretora amigável às opções. Para abridores, eles têm um excelente software analítico e sua plataforma de negociação de opções é excepcional. O Thinkorswim Mobile foi chamado de melhor aplicativo para dispositivos móveis no setor. Em 2017, a TD Ameritrade recebeu 4 estrelas de 5 no Barron's * Best Online Brokers Survey. O TD Ameritrade era o topo como um corretor em linha para investidores de longo prazo e para novatos. A empresa é o único corretor que recebe a pontuação 5.0 mais alta para as comodidades de pesquisa entre todas as empresas que participaram do ranking no ano passado.
TD Ameritrade, Inc. e Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos uns dos outros.
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10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Metatrader 4 bandas de bollinger.
Grafico opciones binarias.
Opções de estratégia 10k.
O software de negociação de opções binárias pode ser extremamente útil, especialmente se você é novo no comércio mundial de opções binárias. Mas é importante que você consiga detectar uma estratégia falsa quando vê-la. Infelizmente, há 10k demais indivíduos e grupos tentando esconder vítimas inocentes de seu dinheiro tão suado nos dias de hoje. Assim como o nome sugere, este sistema de negociação reivindica ganhar comerciantes de mais de 10 mil milhões em apenas 7 dias. Parece bom demais para ser verdade? Leia nossos 10K em 7 dias de revisão para obter mais informações sobre a estratégia. O criador de 10K em 7 dias, Chip Green, fala opções de grande jogo. Ele se orgulha de sua vida com supermodelos, jatos particulares, carros de luxo, casas múltiplas e férias luxuosas. Claro, ele deve tudo isso ao seu exclusivo sistema de software de troca de opções binárias, opções de 10K 7 dias. Green nos convida a juntar-se a sua estratégia de milionário e diz que nos dará 10 milhes por apenas se inscrever. Isso não passa de falsas promessas. Em primeiro lugar, sem negociar 10k, não importa como as opções sejam, pode ganhar tanto dinheiro em apenas uma semana, a menos que, é claro, você já é um milionário e está procurando dobrar seu dinheiro investindo um valor insano antecipadamente. A Green afirma que ele está oferecendo seu 10L em sistema de 7 dias para 25 comerciantes de 10k por um tempo limitado. Esta é apenas uma das táticas de fraude comuns usadas para seduzir a estratégia a cair por seu estratagema falso. Este sistema existe há algum tempo e, se houvesse apenas 25 pontos abertos, teria sido encerrado há muito tempo, se fosse como uma estratégia de sucesso que o Chip Green afirma ser. Nem uma vez ele explica como 10K em 7 dias realmente funcionam. Nem ele nos oferece qualquer informação sobre ele ou sua empresa, além de se gabar de quão rico e bem sucedido é. Examinamos seus antecedentes e descobrimos que a Chip Green é simplesmente um ator remunerado para participar de outra fraude da internet. Você escolheria configurações de negociação e deixaria as opções o sistema automatizado assumir o controle para você. Se e quando você realmente ganhar algum dinheiro, você pode retirar seus ganhos. No entanto, os procedimentos de retirada são um pouco difusos, assim como os seus corretores, como descobrimos que nenhum deles é regulamentado por qualquer sistema de governo. Existem apenas muitas áreas cinzentas com este sistema comercial para nos fazer dar a luz verde. Temos uma suspeita de que 10K em 7 dias não seja de forma alguma um sistema comercial seguro e seguro, embora a estratégia não seja uma fraude definitiva. Não vimos nada além de queixas intermináveis ​​sobre como os comerciantes não só não receberam o bônus de inscrição Green prometido no vídeo, mas como eles perderam seu investimento inicial e não ganharam um centavo com esse software de negociação questionável. Sugerimos que você procure um sistema de negociação mais preciso e genuíno. Seu email 10k não será publicado. Opção Binária Trading Automático. Inscreva-se na nossa lista de e-mail e tenha a chance de ganhar uma viagem de luxo às Maldivas! O prêmio será desenhado entre todos os assinantes no início dos 10k os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem são precisos, e as análises são as opiniões do autor. A opção de opção binária na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir trocar opções binárias ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. De acordo com as diretrizes da FTC, 7BinaryOptions. Ao usar este site, você concorda com o 10k e as exclusões de responsabilidade estabelecidas neste aviso e a página de isenção de responsabilidade separada. Se você não fizer opções com eles, não deve usar este site. Opções de opções de opções de roteiros Sinal de robô de opções Estratégias Educação Notícias e artigos de negociação Forex. Conteúdo da página Informações básicas: o que é 10K em 7 dias? Como começar? 10K em 7 dias é uma fraude? John Miller Conteúdo relacionado: Comece a negociar agora, abrindo uma conta GRATUITA para um Robô de Opção Binária CONFIÁVEL, clicando no link abaixo: Autor de John Miller em 7 Opções Binárias. John trabalhou em estratégia bancária por 10 anos e é o autor principal em 7 Opções Binárias. Possui Mestrado em Economia. Últimas publicações de John Miller ver todos Entrevista de Daria Glazko da IQ Option - 10 de julho, IQoption Adiciona Novo Recurso de Depósito e Formulários Nova Parceria - 5 de julho, Como as Opções Binárias Alteraram Minha Vida e Me Receberam de Dívida - 7 de junho, Deixe uma Resposta Cancelar resposta O seu endereço de e-mail não será publicado. Melhor Robô de Compras Automáticas. Retorno médio no teste de opções: Melhores Robôs e Serviços de Sinal 1. Opção Binária Negociação Automática 5. Robô de Opções Binárias 6. Análises de Negociantes de Tendências 1. Revisão da Opção de IQ 2. Artigos Populares Melhores Robôs de Negociação Automatizados Revisados ​​Best Brokers de Opções Binárias Melhor Serviços de Sinal de Opção Binária Guia de negociação revisado para iniciantes Como se tornar um comerciante bem sucedido É possível fazer milhões ao negociar opções binárias? 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5 pensamentos sobre & ldquo; 10k opções de estratégia & rdquo;
Todas as equipes de produtos amostradas eram de grandes organizações, com cada uma.
Ok - Saia do jornal enrolado porque eu posso precisar disso - aqui vem.
Jerry Murland RETRATO E REARGUARD - DUNKIRK 1940: A Evacuação do BEF para os Portos do Canal.
Se os documentos de mandado se tornassem públicos em março, depois de terem sido exibidos para Koresh, teria sido descoberto rapidamente que não havia nenhuma causa provável para a busca e nenhuma justificativa para servir o mandado violentamente sem tentar uma entrada pacífica.
Educação mínima, experiência e requisitos adicionais A educação e experiência relacionadas podem ser intercambiáveis ​​em um ano por ano.

opções de estratégia 10k
O tópico tem 2 páginas:
A maioria das pessoas corre uma corrida para ver quem é mais rápido. Eu corro uma corrida para ver quem tem mais coragem. "
Você está em boa forma para manter pelo menos 2,5 minutos por milha mais rápido (talvez três) do que o seu ritmo de maratona, mas, uma vez que é todo o ritmo, certifique-se de diminuir sem qualquer corrida pelo menos três dias antes da corrida dia e, de qualquer forma, não execute nenhum duplica na semana anterior (não importa o que outras deusas o façam).
Uma mina de aquecimento a 10 m / m com pelo menos 16 oz de água ou esportes bebe uma hora antes da corrida e desidrate 10 minutos antes do início.
gel a 30 minutos (deixe-o dissolver em sua boca e então engula mais de um quarto de milha ou mais, ... a menos que você possa beliscar o copo de dixie na corrida para pegar um bocado de água ou beber esportes para ajudar a engolir-lo - mas não engula de imediato, tire o líquido na parte de trás da garganta, empurrando todo o ar para evitar engolir ar).
Certifique-se de que você diminua.
Minha estratégia para um 10k (e o que eu ouvi em outro lugar) - para ter certeza de que você não sair muito rápido - pense nisso como não se permitir passar por ninguém na primeira milha. É difícil, mas você pode pensar com presunção de si mesmo que essas pessoas estarão doendo por uma milha 4. Então, durante a última milha, não deixe ninguém passar por você. As milhas do meio estão simplesmente segurando um ritmo bom e consistente. Com base na sua maratona, você deve ter uma boa idéia do que é isso.
Aquecer. Sim! Gostaria de executar algumas milhas fáceis se puder. Acabe com 10 ou mais passos para obter a velocidade de pensamento do corpo.
Divirta-se com o Methow Valley. Estou tão invejável !!
[Esta mensagem foi editada por Soundrunner1012 (editada em 24 de maio de 2007).]
Idealmente, tento executar até divisões por toda parte, o que significa que você precisa se aquecer um pouco antes. Isso pode ser difícil no primeiro km, porque você está em uma grande multidão de pessoas e, a menos que você esteja na frente, leva tempo para que as pessoas se espalhem, mas isso significa que você pode usar o primeiro km ou assim como um aquecimento final.
Além disso, se você estiver correndo, espere que o kms 7-9 não seja muito divertido. Este é o lugar onde sua dureza mental vai fazer ou quebrar você (sua citação de assinatura dá a idéia geral)
O melhor guia que encontrei é de New York Road Runners:
Parcialmente, foi porque eu treinei e de outra forma preparou melhor para ele; mas também, minha execução no 2º foi muito melhor. Saí muito rápido na primeira milha na primeira vez, e passei as próximas 5 milhas, lamentando-o. Pace foi de 6:20 ou mais às 7:30 e terminou às 44:42. No ano seguinte eu saí em 7:10, então corri (ligeiramente) milhas progressivamente mais rápidas para o próximo 5. 43:51, 7:03 de ritmo, se eu me lembrar corretamente. Eu consegui executá-lo dessa forma devido ao fato de que era um apartamento, para fora e para trás, e estava no caminho de bicicleta que eu corria na hora do almoço. Mas acho que correi corretamente porque eu não tinha mais NADA no final. MacMillan, por sinal, previu exatamente essa hora exata para os meus 10k, com base no meu 5k PR de 21:38 naquela época, que era.
Eu acho que, se você tiver uma boa base cardiovascular com algumas boas 8 ou 10 milhas em seu cinturão, você deve esperar para executar 10 apenas alguns segundos por milha mais lento do que um 5k, mas sem experiência recente executando essa distância em um raça, você vai querer ser conservador durante as primeiras 3 milhas.
Acabei naquela segunda corrida executando 2 milhas a um ritmo extremamente lento. Na verdade, eu estava preocupado porque estava tão lento e me senti bem a esse ritmo. Uma vez que a arma disparou, não tive nenhum problema em atingir o ritmo da corrida alvo.
Boa Sorte e divirta-se!
Normalmente, antes de uma grande corrida, eu demoro um dia de folga, dois dias antes da corrida (o que seria hoje). Apenas faça um aquecimento leve amanhã, 20 a 30 min. Um aquecimento de uma milha com alguns passos no ritmo, talvez 15-20 minutos antes do início, é um bom aquecimento para o dia da corrida.
quote: Originally posted by mariposai:
I am running a 10k on Saturday and since this will be my first 10k in years I am finding out that I am clueless how to best run that distance. Do I warm up before the race, and if so for how long?. Do I start out slow as we do in HM and marathons or do we go all out right away? What about carboloading and hydration prior to the race? Any suggestions, any stories to tell?
10K's are a true running test. I suggest you pick a goal and then an associated pace to reach that goal. Then do as everyone has told you and start off "slowly" and then after 1-2K start pushing the pace a little. and then maintain thru k's2-8, where you can assess your fitness for the day and hopefully turn it up a notch. (8K is like 20K in a marathon) except it's not usually muscle issues but breathing and speed issue.
All other advice received is bang on. 10 minute light warm up 5-10 minutes before the race, etc..If you hydrated okay prior to the race you will not probably need any water during the race.
I have copied your suggestions, hand wrote it in a nice index card, the main point that is, and I will take it with me to the race.
Thanks for your support.
Most people run a race to see who is fastest. I run a race to see who has the most guts."
Maybe we can even get ribs to join us on one of the many area trail runs in case he gets more summer trips to the PNW (don't give him any extra gels though - ).
I'm sorry to disagree with Tet here, but there should be no need for water or other aid, certainly not a gel, in a tenK. A runner would not deplete glycogen stores in a short race like this. Select a probable finish time from McMillan or other pace indicator from previous races at other distances, and simply try to maintain that pace throughout, making sure not to go any faster in the first mile. You will be fine. Good luck and let us know how it goes. Spareribs.
I agree with Spareribs - should be no need for liquids during the race unless it's super hot and then dump some water on your head as you go thru the aid station. Definitely no need for a gel at that distance.
For a Saturday 10k I'd take eliminate any speed work during the week, take thursday off and then do a real easy 3 miler on Friday. Warm-up is a must using what others have suggested.
Knowing Mazama weather (warm and dry), I'm guessing you'll want some water by halfway through.
I'm guessing you'll be running on some of the trails I've xc skiied on. Lovely. Think about coming over here for one of the Cougar Mountain trail runs this summer.
[This message has been edited by Soundrunner1012 (edited May-25-2007).]
I will do my best to hold back and run slowly the first mile then go out as fast as my little lungs and legs will allow me. If nothing else, the scenery should be worth a million dollar and there sure be enough tree stumps to rest on it if I get too tired.
Thanks for your input and support dear boomer friends. Byzebkayi, the link is very helpful.
Tet, I agree with you maybe Ribs could join us for a trail run next time he visits the PNW. Hey, there is a terrific 10 miler on July 14th, in Winthrop, WA , Anyone interested?
Soundrunner maybe you should consider joining me on the next one.
Most people run a race to see who is fastest. I run a race to see who has the most guts."
How long do you expect to be out there? Please don't listen to these people. Spareribs.
I would take a gel right before the start (15 min. out) but not during, and I usually take one drink of water during a 10k.
soundalina, I think actually started running back in the days before there were any aid stations with even water let alone energy gels, so just like not being able to figure out how to tie a shirt/jacket around his waist, he has a hard time hydrating/eating on the run (to say nothing of trying to tear open those gel packages evenn before the race when they are so helpful to many of us) and, unlike us more adaptive runners, ends up losing several minutes at the aid stations to say nothing of his prolonged nature calls too (that's why he hates everyone else saying how good their biostops are ). With a focus on the clock, he chooses tracks and roadways for his running and eschews trails as for hikers so might not know what he's talking about just for that reason. .
Don't tell him, but us fitness runners who haven't been running so long or so competitively are not only out on the 5 and 10K courses longer than fast runners who don't need the gels, but we don't have their deprivation experience and need the replenishments more frequently anyway.
Don't know why but we've missed him on his recent Tacoma trips so let's tell him that we have a very easy trail run and then show him what a real 10K is, with lots of climbs that will take him more than one hour to complete.
Spareibs, I'd like to know what I said that mariposa "shouldn't listen to." Really. Please enlighten me. I obviously need it.
I was referring to those posters who advised her to take gels. (And Tet you know who you are!) Spareribs.
Don't tell him, but us fitness runners who haven't been running so long or so competitively are not only out on the 5 and 10K courses longer than fast runners who don't need the gels, but we don't have their deprivation experience and need the replenishments more frequently anyway.
Don't know why but we've missed him on his recent Tacoma trips so let's tell him that we have a very easy trail run and then show him what a real 10K is, with lots of climbs that will take him more than one hour to complete.
You better watch it Tet. I have you lined up squarely in my crosshairs now and will get even with you when I see you.
Everybody took off to Olympia on Sunday and when i got to Tacoma it was teeming rain. I decided I had stuff to do, and I was on edge about work the next day, getting it right and all. So I didn't drive to the race. In retrospect, I should have because it was the only chance I had to do anything but work.
On Wednesday the sun finally came out and everywhere I went, people would say, "Look, you can see the mountain!" Apparently this is a popular thing to say up there on a day when you get sunshine. I looked up and thought, "Wow! There it is!" It is one heck of a sight I have to say. We have nothing like you PNW'ers have in terms of geographical beauty here in north Texas. We are known for hot, brown, flat and ugly.
But you should be concerned now, because the client liked me and I will be back. And you can take me on one of those difficult, uphill, gel-demanding runs of yours. I stayed in a hotel on Rushton on the water and ran a flat course when I was there. Spareribs.
<ducking and running away fast>
With so many boomer racers this weekend I decided to place my race report here so not to take up space as a separate post.
Mazama, being the Mecca of outdoors activities in Eastern Washington was a fantastic place to run my first trail run. It is ironic that the race started in the same place where 19 years ago I lost my cross-country skiing virginity, but what a better place for a first experience. We also do a lot of our week long backcountry hikes in this general area.
As I drove to the race this morning I kept thinking of fjordrunner and how many times she described this very same route in her daily posts prior to her fantastic first HM. Since I lived in the Methow Valley for over 9 years, I was coming home to run this race.
Well, on to the race report. Like I said, this was my first trail run, (I must admit that this was truly my VERY first trail running experience. Besides hiking, I never did a practice trail run prior to today. I know, I know that is a not the best way to approach a new sport, but )
Anyway, at the beginning of the race, I had two goals in mind, but quickly, by mile 2.5 or so, I acquired a third goal (more on this later). My first goal was to run the 10k in less than one hour. Official time: 59:03:07. Second goal: to finish the tank while accomplishing goal number one this was very easy to do since I quickly found out how different trail running is from road running. As the trail became harder and harder to run, possibly just due to my inexperience, I desperately tried to remember the hints I was given about arms swings and pushing with heels, hydration, to gu or not to gu, to push or not push, etc, etc. But between the beauty of the mountains, the wild flowers and having to be so careful not to trip over tree branches, potholes, evergreen cones and rocks, I soon let my mind drink on the beauty and began running within the limit of my ability and just plainly enjoy the show.
Now about the third goal I picked up at around mile 2.5- to finish ahead of the couple who passed me at this point. The conversation went something like this
Female runner: oh the view is so gorgeous; I just want to walk for a bit to look at the mountain peaks.
Male running partner: We could probably take a 30 second break, but first let s pass that older lady; she is running too slowly for us anyway. I looked around and I was the only lady in sight.
Mariposai mental comment---I will show you who runs slowly by mile 5.
Any way, for two miles I had this goal pushing me to go faster and faster than I thought my little legs could carry me. I passed the SLOW runners at around mile 5. At that point they had no chance to passing me again since they were dead tired and I pretty much sprinted that last mile in 7 minutes (which is the fasted I have ever ran).
Now that I am still in honeymoon stage with trail running I have another one in sight: mvsta/runthesun. html. Any boomer is interested to join the fun?
Fashion report: blue Capri tights with white and blue singlet, white and blue sock, purple butterfly earrings given to me as a gift last night. As to be in tune with nature I did not use my Red Door perfume, but switched to a patchouli lotion.
Thanks to each one of you who gave so many helpful hints to run this race. You guys are the BEST.
[This message has been edited by mariposai (edited May-26-2007).]
[This message has been edited by mariposai (edited May-26-2007).]
[This message has been edited by mariposai (edited May-26-2007).]
Great job on your first trail race!! I especially liked the way you hung on and passed that couple at mile 5. Imagine the nerve of them referring to you as an older lady. Don't they know you're a goddess!!
I've been following this thread over the past few days enjoying the trash talk between ribs and tet. I'm glad you had fun and you obviously looked good doing it.

Archive for the ‘10K Strategies’ Category.
Will Essent Group (ESNT) Continue the Momentum?
Tuesday, December 5th, 2017.
This week we are looking at another of the Investor’s Business Daily (IBD) Top 50 List companies. We use this list in one of our portfolios to spot outperforming stocks and place spreads that take advantage of the momentum.
Will Essent Group (ESNT) Continue the Momentum?
ESNT has recently seen a pickup of upside momentum after a consolidating mostly sideways from early in the year. The stock broke to fresh record highs late last month and a correction in the second half of last week ended with a bullish engulfing candle on a daily chart, suggestion a continuation of the predominant bullish trend.
ESNT Chart December 2017.
If you agree there’s further upside ahead for Essent Group, consider this trade which is a bet that the stock will continue to advance, or at least not decline very much over the next seven weeks.
Buy To Open ESNT 19Jan18 40 Puts (ESNT180119P040)
Sell To Open ESNT 19Jan18 45 Puts (ESNT180119P045) for a credit of $1.38 (selling a vertical)
This price was $0.02 less than the mid-point of the option spread when EA was trading near $45. Unless the stock rallies quickly from here, you should be able to get close to this amount.
If you use our favorite broker for this trade, tastyworks, your commission on this trade will only be $1 per opening contract ($2 per spread) (and there is no commission on closing trades, only the $.10 clearing fee). Each contract would then yield $136 and your broker would charge a $500 maintenance fee, making your investment $364 ($500 – $136). If ESNT closes at any price above $45 on January 18, 2018, both options would expire worthless, and your return on the spread would be 37% (296% annualized).
Changes to Investor’s Business Daily (IBD) Top 50 This Week:
IBD Underlying Updates December 1, 2017.
We have found that the Investor’s Business Daily Top 50 List has been a reliable source of stocks that are likely to move higher in the short run. Recent additions to the list might be particularly good choices for this strategy, and deletions might be good indicators for exiting a position that you might already have on that stock.
As with all investments, you should only make option trades with money that you can truly afford to lose.
Will the Nvidia (NVDA) Bull Run Continue?
Monday, October 9th, 2017.
This week we are discussing another of the Investor’s Business Daily (IBD) Top 50 List companies. We use this list in one of our portfolios to identify stocks with upward momentum and place spreads which will profit if the upward momentum continues for about four weeks. Actually, the stock can even fall a little for the maxium gain to be made on these spreads.
The actual portfolios carried out for Terry’s Tips ’s paying subscribers had another banner week, gaining an average of 4.7% while the market (SPY) rose 1.2%. Our 10 portfolios have now gained 86.7% so far in 2017. Options clearly can deliver extraordinary gains if they are set up properly.
Will the Nvidia (NVDA) Bull Run Continue?
From a technical perspective, NVDA has been rallying in a rising trend channel since early July. There was a correction that took place late last month, however, the 20-day moving average as well as the lower bound of the rising channel held the stock price higher and continues to offer downside support.
NVDA Chart October 2017.
If you agree there’s further upside ahead for Nvidia, consider this trade which is a bet that the stock will continue to advance, or at least not decline very much over the next four weeks.
Buy To Open NVDA 3Nov17 177.50 Puts (NVDA171103P17750)
Sell To Open NVDA 3Nov17 180.00 Puts (NVDA171103P18000) for a credit of $1.10 (selling a vertical)
This price was $0.02 less than the mid-point of the option spread when NVDA was trading near $181. Unless the stock rallies quickly from here, you should be able to get close to this amount.
If you use our favorite broker for this trade, tastyworks, your commission on this trade will only be $1 per opening contract ($2 per spread) (and there is no commission on closing trades, only the $.10 clearing fee). Each contract would then yield $108 and your broker would charge a $250 maintenance fee, making your investment $142 ($250 – $108). If NVDA closes at any price above $180 on November 3, 2017, both options would expire worthless, and your return on the spread would be 76% (1110% annualized).
Changes to Investor’s Business Daily (IBD) Top 50 This Week:
IBD Underlying Updates October 5, 2017.
We have found that the Investor’s Business Daily Top 50 List has been a reliable source of stocks that are likely to move higher in the short run. Recent additions to the list might be particularly good choices for this strategy, and deletions might be good indicators for exiting a position that you might already have on that stock.
As with all investments, you should only make option trades with money that you can truly afford to lose.
Actual Positions in One Terry’s Tips Portfolio.
Monday, June 5th, 2017.
For the first time ever, I will share with you the exact strategy we use in one of the 9 portfolios we carry out at Terry’s Tips . I will reveal the exact positions we have in this portfolio, their original cost, and our reasoning for putting them on. This portfolio started out with $3000 at the beginning of 2017, and has gained 83% so far. It is not our best performing portfolio, but it exceeds the average 2017 gain of 51.7% for all 9 portfolios.
Actual Positions in One Terry’s Tips Portfolio.
Our Honey Badger portfolio is one of our most aggressive (least conservative). Our strategy is to select companies which rank high on the Investor’s Business Daily Top 50 List, and make the assumption that these high-momentum stocks will continue to be strong for another six or ten weeks. The stocks don’t actually have to go up at all for us to make the maximum gain on the spreads we place. We select strike prices which are just below the then-current stock price so we can tolerate a small drop in the price while we hold the positions.
Here are the exact words we published in our June 3, 2017 Saturday Report which reviews performance of all nine portfolios:
Summary of Honey Badger Portfolio This portfolio started with $3000 in early January 2017. It will be our most aggressive portfolio. We will select companies from Investor’s Business Daily (IBD) highest-ranked momentum list (The Top 50) and sell vertical put credit spreads betting that the momentum will last at least another 2 months or so. In 2017, we have had profitable trades with NVDA, HQY, AMAT, ANET, and ULTA, and suffered a big loss on GS which fell by $30 after we placed the trade.
On May 8 when LRCX was trading at $152:
Buy To Open (BTO) 3 LRCX 16Jun17 145 puts (LRCX170616P145)
Sell To Open (STO) 3 LRCX 16Jun17 150 puts (LRCX170616P150) for a credit of $1.90 (selling a vertical)
If LRCX ends up above $150 on June 16, this spread will gain $562.50 after commissions on an investment of $937.50, or 60% (360% annualized)
On May 11 when AVGO was trading at $230:
BTO 4 AVGO 23Jun17 220 puts (AVGO170623P220)
STO 4 AVGO 23Jun17 225 puts (AVGO170623P225) for a credit of $1.62 (selling a vertical) If ULTA ends up above $225 on June 23, this spread will gain $638 after commissions on an investment of $1362, or 47% (281% annualized)
On May 11 when ULTA was trading at $300:
BTO 4 ULTA 16Jun17 290 puts (ULTA170616P290)
STO 4 ULTA 16Jun17 295 puts (ULTA170616P295) for a credit of $1.90 (selling a vertical)
If ULTA ends up above $295 on June 17, this spread will gain $750 after commissions on an investment of $1250, or 60% (360% annualized)
Honey Badger Portfolio Positions June 2017.
Results for the week: With AVGO (at $254.53) up $13.32 (5.5%), LRCX (at $158.74) up $3.62 (2.3%) and ULTA (at $311.47) up $9.07 (3.0%), for the week, the portfolio gained $810 or 17.3%. The big gain this week came about because of the surge in AVGO which makes the spread almost certain to make the maximum gain when it expires in three weeks. All three stocks in this portfolio are comfortably above the price then need to be to achieve the maximum gain. If they remain above the strike of the option we have sold, we will pick up another $180 in 3 weeks. This will make the gain for the first six months of the year a nice 88% (after commissions, of course).
Since the IBD Top 50 list is such an important source for this portfolio, we keep a careful watch on the stocks which are added on to the list each week and which ones are deleted. Over time, we hope to determine whether deletions might be good prospects for bearish spreads. Momentum often works in both directions, and perhaps stocks which had strong upward momentum will have strong downward momentum when IBD determines that the upward trend has ended.
Here are the changes we reported to our subscribers this week:
Changes to Investor’s Business Daily (IBD) Top 50 This Week:
IBD Underlying Updates June 2017.
We hope you enjoyed this peek at one of our portfolios, and the strategy we use in this portfolio. While we know that lots of newsletters out there are making all sorts of great promises about how wonderful their performance is, we don’t know of a single one which will reveal all their trades and is doing anywhere near what we have done. Our results include all commissions as well (most newsletters conveniently ignore commissions to make their results look better). We invite you to come on board and share in our success.
Closing Out Last Week’s Facebook Trades.
Wednesday, May 10th, 2017.
Today I would like to report on the gains I made last Friday on the trades I told you about that I had placed last Monday in advance of Facebook’s (FB) earnings announcement on May 3. I was fortunate enough for the stock to take a moderate drop after the announcement, and have some thoughts on how I might play the FB earnings announcement in 3 months.
Closing Out Last Week’s Facebook Trades.
A little over a week ago, I passed on a pre-earnings trade I had made on Facebook in advance of their May 3 after-market announcement. Essentially, I bought calendar spreads (long side 16Jun17 series and short side 05May17 series) at the 150, 152.5 and 155 strikes when FB was trading just under $152.
I was hoping that the stock would barely budge after the announcement. I was lucky. It did just that, falling a bit to close out the week at $150.24, about $1.50 lower than it was when I bought the spreads.
Near the close, I was able to buy back all of the expiring options (puts at the 150 strike, calls at the 152.5 and 155 strikes for $.02 or $.03), and sell every long call for a higher price than I had paid for the original spread.
Here are the spreads I made today when FB was trading just under $152:
Buy to Open 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)
Sell to Open 2 FB 05 May17 150 puts (FB170505P150) for a debit of $1.49 (buying a calendar) Spread closed for $2.19, gaining $140.
Buy to Open 1 FB 16Jun17 150 calls (FB170616C150)
Sell to Open 1 FB 05 May17 152.5 calls (FB170505C152.5) for a debit of $3.03 (buying a diagonal) Spread closed for $3.75, gaining $72.
Buy to Open 1 FB 16Jun17 155 calls (FB170616C155)
Sell to Open 1 FB 05 May17 152.5 calls (FB170505C152.5) for a debit of $.55 (buying a diagonal) Spread closed for $1.55, gaining $100.
Buy to Open 2 FB 16Jun17 155 calls (FB170616C155)
Sell to Open 2 FB 05 May17 155 calls (FB170505C155) for a debit of $1.59 (buying a diagonal) Spread closed for $1.62, gaining $6.
These spreads cost me a total of $974 plus $12 in commissions at tastyworks ’ ultra-low rate of $1.00 per contract. Even better, when I closed out these trades on Friday, I did not incur a commission at all (only paid the $.10 per contract clearing fee).
I made a net profit of $318 on an investment of $986, or 32% on an investment that lasted for 5 days. The Terry’s Tips portfolio that trades FB options gained 22% last week, and now has gained 215% for the year (after commissions). The stock has gained 30% in 2017, but our portfolio has done 7 times that number.
The risk profile graph I published in the last blog assumed that implied volatility (IV) of the June options would fall from 24% to 16%. I was a little too conservative. IV fell to 18%, and the spreads performed a little better than the graph had projected.
While this is certainly a nice gain for the week, it only came about because I was lucky enough for the stock not to fluctuate very much. In the future, I think I might buy more spreads at strikes below the current stock price of FB because the clear pattern around announcement time has been for the company to exceed expectations by a nice margin and the stock falls a small amount on the news.
Interesting Earnings Play on Facebook.
Tuesday, May 2nd, 2017.
Facebook (FB) has had a great year so far, gaining just over 30%. Terry’s Tips has an actual portfolio that trades calendar and diagonal spreads on FB. This portfolio has gained 157% this year, more than 5 times as much as the stock has gone up. A big part of this gain came just after the January earnings announcement when the stock dropped a small amount on the news.
FB announces earnings after the close on Wednesday (May 3), and I would like to share some trades I made today in my personal account at my favorite broker, tastyworks . These trades approximate the current risk profile of the Terry’s Tips ’ FB portfolio.
Interesting Earnings Play on Facebook.
Terry’s Tips carries out 9 actual portfolios for paying subscribers. After the first four months of 2017, all 9 portfolios are in the black. The composite average has gained 34.5% for the year, certainly an outstanding result. The FB portfolio is by far the greatest gainer. We know that we cannot expect to continue these extraordinary gains for the entire year, but we are confident that many portfolios will continue producing gains which outperform the market averages.
Implied volatility (IV) of FB options tends to escalate prior to an earnings announcement. For example, it is about 45% for the 05May17 series that expires this Friday. This compares to 24% for the 16Jun17 series that expires six weeks later. We will buy the relatively cheap 16Jun17 series and sell the more expensive 05May17 series.
Here are the spreads I made today when FB was trading just under $152:
Buy to Open 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)
Sell to Open 2 FB 05 May17 150 puts (FB170505P150) for a debit of $1.49 (buying a calendar)
Buy to Open 1 FB 16Jun17 150 calls (FB170616C150)
Sell to Open 1 FB 05 May17 152.5 calls (FB170505C152.5) for a debit of $3.03 (buying a diagonal)
Buy to Open 1 FB 16Jun17 155 calls (FB170616C155)
Sell to Open 1 FB 05 May17 152.5 calls (FB170505C152.5) for a debit of $.55 (buying a diagonal)
Buy to Open 2 FB 16Jun17 155 calls (FB170616C155)
Sell to Open 2 FB 05 May17 155 calls (FB170505C155) for a debit of $1.59 (buying a diagonal)
The second and third spreads together essentially create a calendar spread at the 152.5 strike price. This was necessary because the 16Jun17 series does not offer that strike.
These spreads cost me a total of $974 plus $12 in commissions at tastyworks ’ ultra-low rate of $1.00 per contract. Even better, when I close out these trades, probably on Friday, I will not incur a commission at all (only pay the $.10 per contract clearing fee).
Here is the risk profile graph which shows the expected gains and losses from these trades after the close on Friday, May 5, 2017. The graph assumes that IV of the June options will fall from 24% to 16%:
FB Risk Profile Graph May 2017.
These spreads will do best if the stock remains flat or moves moderately higher. If it falls within the range of about $150 to about $155, I should make about 40% for the week. While we all know that anything can happen after an earnings announcement, if the last announcement is any example, it could be a good week.
One thing I like about these kinds of spreads is that your risk is clearly limited, and you can’t lose your entire investment because the long options will always have a greater value than the options you sold to someone else.
As with all investments, especially with options, you should only use money that you can truly afford to lose.
Trading Options Can be a Lifetime Learning Experience.
Friday, April 7th, 2017.
I have been trading options just about every day the market is open for about 40 years, including some time on the floor of the CBOE. I have made large sums of money at times, and (sadly) have also lost money along the way. But the amazing thing about my experience is that I continue to learn things even after all these years.
Today I would like to talk about trading options with an analogy.
Trading Options Can be a Lifetime Learning Experience.
If the truth be known, investing in stocks is pretty much like playing checkers. Any 12-year-old can do it. You really don’t need much experience or understanding. If you can read, you can buy stock (and probably do just about as well as anyone else because it’s basically a roulette wheel choice). Most people reject that idea, of course. Like the residents of Lake Wobegone, stock buyers believe that they are all above average – they can reliably pick the right ones just about every time.
Trading options is harder, and many people recognize that they probably aren’t above average in that arena. Buying and selling options is more like playing chess. It can be (and is, for anyone who is serious about it) a life-time learning experience.
You don’t see columns in the newspaper about interesting checker strategies, but you see a ton of pundits telling you why you should buy particular stocks. People with little understanding or experience buy stocks every day, and most of their transactions involve buying from professionals with far more resources and brains. Most stock buyers never figure out that when they make their purchase, about 90% of the time, they are buying from professionals who are selling the stock to them rather than buying it at that price.
Option investing takes study and understanding and discipline that the purchase of stock does not require. Every investor must decide for himself or herself if they are willing to make the time and study commitment necessary to be successful in option trading. Most people are too lazy.
It is a whole lot easier to play a decent game of checkers than it is to play a decent game of chess. But for some of us, options investing is a whole lot more challenging, and ultimately more rewarding. For example, Facebook (FB) has had a great start for 2017. It has gained 20.5% in the first ten weeks. The Terry’s Tips option portfolio that trades FB options (calendar and diagonal spreads) has gained 105.7% over this same period, over 5 times as much. With actual results like this, why wouldn’t any reasonable adult with enough cash to buy stock want to learn how to multiply his or her earnings by learning a little about the wonderful world of options?
Playing checkers (and buying stock) is boring. Playing chess (and trading options) is far more challenging. And rewarding, if you do it right.
44% in 46 Days From a Play on ULTA?
Tuesday, April 4th, 2017.
I would like to share a trade that we made in one of our Terry’s Tips portfolios today. By the way, we have 9 portfolios that we carry out for paying subscribers where they can see every trade (including commissions) as we make them. All of these portfolios have made positive gains so far in 2017, and the composite average has picked up 28.8% at the end of the first quarter. Not bad compared to conventional investment results.
Enjoy today’s offering.
44% in 46 Days From a Play on ULTA?
There is a lot to like about Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance’s (ULTA). It has been a darling of Wall Street this year, rising about 50%. It appears on IBD’s Top 50 list of momentum stocks. The Motley Fool guys have written over 300 articles on the company and include it in their top three beauty stocks. The company has a plan to add on 500 new stores, and they have exceeded earnings estimates every quarter for the past year.
The chart for the last year shows a steady climb upward, but there have been some setbacks along the way:
ULTA Chart April 2017.
If you think the momentum might continue for about six more weeks, you might consider this trade we made on April 3 rd when ULTA was trading about $285.
Buy To Open 4 ULTA 19May17 275 puts (ULTA170519P275)
Sell To Open 4 ULTA 19May17 280 puts (ULTA170519P280) for a credit limit of $1.55 (selling a vertical)
We collected $620 from this trade, less commissions of $10 at the rate Terry’s Tips subscribers pay at thinkorswim . A maintenance requirement of $2000 will be assessed by the broker, less the $610 net we collected, making it a $1390 investment. This would be the maximum loss if the stock ended up below $275 on May 19 th . If it is at any price above $280 on that day, it works out to a 44% gain for the 46 days we will have to wait.
The stock can fall about $5 and we will still make the maximum gain. While this might not be much downside protection, it is surely a lot better deal than owning the stock where even a dollar drop in the stock will result in a loss for the period.
If the stock does fall below $280 near the end of the six-week period, we would probably roll out the spread to a future time period, a tactic that will give us a little more time for it to rise above $280. If that becomes necessary, we will send you a note explaining the action we took.
As with any investment, you should do your own research on the fundamentals of any stock or options you buy, and you should only be risking money that you can truly afford to lose.
What Can Be Learned From Successful Option Strategies.
Tuesday, March 21st, 2017.
Today I would like to share some thoughts I sent out on Saturday to paying subscribers at Terry’s Tips . These thoughts reflected on the recent successes of the nine actual options portfolios we carry out and comment on each week. By the way, all nine portfolios are profitable for 2017 and the composite average gain is currently 28.9% since the beginning of the year. Last week while the market (SPY) fell 0.3%, our portfolios gained an average of 3.2% for the week, demonstrating that we don’t have to rely on a rising market to enjoy portfolio gains.
What Can Be Learned From Successful Option Strategies.
If we can identify the strategies that resulted in the extraordinary returns we have enjoyed in the first quarter, maybe we can use those strategies for other underlying stocks or ETPs and time periods.
First, we must admit that we had some good luck. Anyone who makes these kinds of returns must admit that some of it was based on pure luck. Anyone who follows the mutual fund industry knows this intimately. Every year, millions of dollars get plowed into the top-performing funds, and a year or five years later (whichever period the top-rated award covered), those funds almost universally underperform in the subsequent period. As Burton Malkiel explained in the oft-revised book, A Random Walk Down Wall Street , - ”The past history of stock prices cannot be used to predict the future in any meaningful way.” The top stocks (or mutual funds) end up in that position largely on a random basis. (Some of us remember way back when the Wall Street Journal had a column where monkeys throwing darts competed against the top picks of top-rated analysts, and the monkeys won about half the time.)
But luck doesn’t account for it all. Our biggest winner was Wiley Wolf where FB rose 21.6% for the year. Our portfolio is up 117.5%, or 5.4 times greater. This is the only portfolio that uses the 10k Strategy , and we have learned that it will return a multiple of what the stock price does. Unfortunately, that works in both directions, and if the stock had fallen by that amount, our losses would have been proportionately greater. So we can conclude that we were lucky to be playing FB for a period when it was rising nicely, but our strategy had something to do with achieving the exceptional returns.
A less dramatic explanation of the power of an options strategy has taken place in our SPY-based Leaping Leopard portfolio. In this portfolio, we are using the strategy of long-term vertical put credit spreads. This is our favorite way to play underlyings which we believe will at least remain flat, or are likely to rise. The market (SPY) has picked up 4.9% for the year to date, a wonderful record. Our Leaping Leopard portfolio has gained 14.9%, or 3 times the size of the index gain. Even better, our strategy is set up so that if SPY loses as much as 5% or goes up by any amount over the course of the year, we will enjoy a gain of about 40%. The huge difference between what the market does and our portfolio performance is clearly caused by the strategy.
Returning to the being lucky theme, the volatility-related portfolios have prospered because contango has remained at an elevated level for the entire first quarter of the year. With the election of a president whose promises and plans were seen to be unusually volatile and uncertain (which ideas would be proposed, and which might actually become real was a real question), the market expected that in the near future, volatility would be great. Meanwhile, the market racked up small and steady gains, and VIX fell to historic lows and has pretty much remained there. When VIX is low and the futures are predicting high uncertainty for SPY, contango rises to the historic highs we have seen pretty much all year.
This contango condition has been the major contributor to our Contango portfolio gaining 44.6% so far this year, and to a lesser degree, the 29% gain in Vista Valley and the 14.7% gain in Capstone Cascade . In the Capstone Cascade portfolio, SVXY has soared by over 40% for the year, a perfect backdrop for a strategy of selling naked puts on the underlying ETP. At the present level of theta, this portfolio will gain over 100% for the year. We have been selling at strikes which are seriously out-of-the-money, and we would have done just as well if SVXY had not soared like it did. Even worse, we tried to protect against the possibility of a falling SVXY (we bought into the fears that uncertainty would be the predominant condition), and we also sold some well out-of-the-money calls on the ETP. These short calls caused our returns to be lower than if we had not been so worried that volatility would heat up.
It is far more difficult to predict the short-term movements of a stock than the longer-term movements. Short-term fluctuations are often caused by emotionally-driven actions in response to news items such as analysts upgrades or downgrades or quarterly numbers or rumors, while longer-term fluctuations are more likely to be based on the fundamental performance of the underlying company or ETP. In most of our portfolios, we take a longer-term perspective, such as our Boomer’s Revenge portfolio where the shortest-term spread had six months of remaining life when it was placed. This portfolio is our most conservative, and is designed to gain 30% for the year. So far, thanks to the rising market, it is ahead of schedule, picking up 18.2% to date. We are now in the enviable position of being able to look forward to the full 30% annual gains even if the 5 underlying stocks were to fall by 10% between now and the end of the year.
To summarize, the first 11 weeks of 2017 have been good ones for the market. SPY has gained 4.9%. The prudent owner of a large-market-based index fund will have gained this much so far this year. This is about the average 2017 gain initially predicted by the composite of the published analysts we identified at the outset of the year. So the market has achieved in 11 weeks what the analysts expected for the entire year, making it a remarkable year so far.
The difference between this 4.9% market gain and the composite 28.9% of our portfolios is clearly due to the options strategies that we have employed. Options are leveraged investments, and should be expected to perform exponentially better (or worse) than the percentage gains of their underlyings. However, in most of our portfolios, we can look forward to unusually large gains when the underlyings remain absolutely flat or even lose a little over the course of the year. This fact alone is proof that a well-designed and executed options strategy can be expected to outperform the market in general or any mutual fund in particular (where over 80% of the funds have underperformed the market over a multi-decade time period, yet still collect billions of dollars every year in fees for their efforts). We like to think that the performance of our portfolios so far this year is the result of our doing a decent job in the options arena.
How to Make 50% in 5 Months With Options on Celgene.
Thursday, March 2nd, 2017.
One of my favorite option plays is to pick a company I like (or one that several people I respect like) and place a bet that it will at least stay flat for the next few months. Actually, most of the time, I can find a spread that will make a great gain even if the stock falls by a few dollars while I hold the spread.
Today, I would like to share an investment we placed in a Terry’s Tips portfolio just yesterday. By the way, this portfolio has similar spreads in four other companies we like, and it has gained over 20% in the first two months of 2017. We have already closed out two spreads early and reinvested the cash in new plays. The portfolio is on target to make over 100% for the year (and it is available for Auto-Trade at thinkorswim for anyone not interested in placing the trades themselves).
How to Make 50% in 5 Months With Options on Celgene.
Not only is CELG on many analysts’ “Top Picks for 2017” list, but several recent Seeking Alpha contributors have extolled the company’s business and future. One article said “Few large-cap biotech concerns have a clearer earnings and revenue growth trajectory over the next 3-5 years than Celgene.”
Zacks said, “We are expecting an above average return from the stock in the next few months.” See full article here.
So we like the company’s prospects, and this is the spread we sold yesterday when CELG was trading at $123.65:
Buy To Open # CELG 21Jul17 115 puts (CELG170721P115)
Sell To Open # CELG 21Jul17 120 puts (CELG170721P120) for a credit limit of $1.72 (selling a vertical)
For each contract sold, we received $172 less commissions of $2.50 (the rate Terry’s Tips’ subscribers pay at thinkorswim), or $169.50. The broker will place a $500 maintenance requirement on us per spread. Subtracting out the $169.50 we received, our net investment is $330.50 per spread. This is also the maximum loss we would incur if CELG closes below $115 on July 21, 2017 (unless we rolled the spread over to a future month near the expiration date, something we often do, usually at a credit, if the stock has fallen a bit since we placed the original trade).
Making a gain of $169.50 on an investment of $330.50 works out to a 51% for the five months we will have to wait it out. That works out to over 100% a year, and the stock doesn’t have to go up a penny to make that amount. In fact, it can fall by $3.65 and we will still make 51% on our money after commissions.
If the stock is trading below $120 as we near expiration in July, we might roll the spread out to a future month, hopefully at a credit. If this possibility arises (of course, we hope it won’t), we will send out a blog describing what we did as soon as we can, just in case you want to follow along.
This spread is called a vertical put credit spread. We prefer using puts rather than calls even though we are bullish on the stock because if we are right, and the stock is trading above the strike price of the puts we sold on expiration day, both put options will expire worthless and no further commissions will be due.
As with all investments, option trades should only be made with money that you can truly afford to lose.
An Update on Our Last Trade and a New One on AAPL.
Sunday, February 5th, 2017.
About a month ago, I suggested an options spread on Aetna (AET) that made a profit of 23% after commissions in two weeks. It worked out as we had hoped. Then, two weeks ago, I suggested another play on AET which would make 40% in two weeks (ending last Friday) if AET ended up at any price between $113 and $131. The stock ended up at $122.50 on Friday, and those of us who made this trade are celebrating out 40% victory. (See the last blog post for the details on this trade.)
Today, I am suggesting a similar trade on Apple (AAPL). It offers a lower potential gain, but the stock can fall in price by about $9 and the gain will still come your way.
An Update on Our Last Trade and a New One on AAPL.
This trade on APPL will only yield about 30% after commissions, and you have to wait six months to get it, but the stock can fall over $8 during that time, and you would still make your 30%. Annualized, 30% every six months works out to 60% for the year. Where else are you going to find that kind of return on your investment dollars even if the stock goes down?
This is an actual trade we made today in one of our Terry’s Tips’ portfolios last Friday. It replaced an earlier trade we made on AAPL which gained over 20% in less than a month. We closed it out early because we had made nearly 90% of the possible maximum gain, and clearing up the maintenance requirement allowed us to make the following trade with AAPL trading about $129:
Buy To Open 3 AAPL 21Jul17 115 put (AAPL170721P115)
Sell To Open 3 AAPL 21Jul17 120 put (AAPL170721P120) for a credit of $1.17 (selling a vertical)
This is called a vertical put credit spread. $117 per spread less $2.50 commissions, or $114.50 x 3 = $343.50 was put into our account. The broker charges a maintenance requirement of $500 per spread, or $1500. Subtracting out the $343.50 we received from $1500 makes our net investment $1156.50..
If AAPL is trading at any price above $120 on July 21, 2017, both of the puts will expire worthless, and we will be able to keep the $343.50 we were paid on Friday. In this case, no commissions will be charged on the closing end of the trade. You don’t have to do anything except wait for the big day to come.
If AAPL is trading at any price below $120 on July 21, you will have to buy back the 120 put for $100 for every dollar it ends up below $120. If this happens in our Terry’s Tips portfolio, we will probably roll the spread out to a further-out month, hopefully at a credit.
This trade is most appropriate for people who believe in AAPL, and feel confident that if it does fall a little, it will end up being less than $9 lower in 6 months. We like our chances here.
As with all investments, this trade should only be made with money that you can afford to lose.
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Success Stories.
I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allen's strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50% annualized return, while all my neighbors were crying about their losses.
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